Quotes Keberhasilan

Apa yang dicari VC di fintech? – Pembalap

Ini bisa dibilang investasi paling sukses sepanjang masa. Masayoshi Son menginvestasikan $ 20 juta di startup internet Jack Ma, Alibaba pada tahun 2000. Potongan uang itu membantu Alibaba tumbuh menjadi raksasa e-commerce senilai $ 600 miliar. Perusahaan Son, SoftBank, menikmati pengembalian lebih dari $ 100 miliar. Hitung saja angka nol itu. Ini pengembalian 5.000 lebih.

Dan mengapa Son mendukung Ma, seseorang yang tidak bisa membuat kode dan tidak memiliki komputer sampai dia berusia 33 tahun? “Dia tidak punya rencana bisnis, tanpa pendapatan, tapi matanya sangat kuat,” kata Son. “Saya tahu dari cara dia berbicara dia memiliki karisma, dia memiliki kepemimpinan.”

Itu kutipan yang menarik. Dan klaim yang sangat besar. Apakah dia benar-benar tertarik pada kilatan “mata kuat” Ma? Dan jika ya, apa yang dikatakan tentang cara kerja investasi? Seberapa penting kepribadian pendiri dalam hal memenangkan investasi?

Dia tidak punya rencana bisnis, pendapatan nol, tetapi matanya sangat kuat. Saya tahu dari cara dia berbicara dia memiliki karisma, dia memiliki kepemimpinan

“Ini luar biasa,” kata Richard Anton, mitra pendiri perusahaan modal ventura (VC) Oxx dan mantan ketua Asosiasi Modal Ventura dan Ekuitas Swasta Inggris. “Karakteristik pengusaha yang kami dukung adalah kuncinya. Sulit untuk membuat bisnis baru. Ada banyak tantangan baru. Mereka mungkin perlu berputar beberapa kali. Anda membutuhkan pemimpin yang mampu melakukan semua itu. “

Untuk mengidentifikasi kandidat yang tepat, hanya mencari pandangan yang tajam saja tidak cukup. Pendiri harus berkomitmen. “Mereka harus bijaksana, memahami domain mereka dengan baik, dan memahami masalah yang mereka pecahkan,” kata Anton.

“Ada dua jenis kepemilikan. Arti ekonomis dari memiliki saham. Dan jenis lainnya adalah kepemilikan emosional. Jenis yang dimiliki orang tua untuk seorang anak. Pengusaha perlu berinvestasi secara emosional dalam bisnis agar berhasil. ” Dia memberikan contoh: Bill Gates di Microsoft, Larry Ellison di Oracle, Mark Zuckerberg di Facebook, semuanya identik dengan kreasi mereka.

Dan ciri khas dari seorang kepala eksekutif yang dapat diinvestasikan? “Prediktor yang menonjol adalah bahwa orang yang menemukannya dan menjalankannya telah sukses sebagai pengusaha. Saya rasa hal ini tidak mungkin terjadi pada orang yang belum terbukti, “tambah Anton.

Ini adalah detail karir Ma yang sering diabaikan bahwa sebelum Alibaba dia telah mendirikan dua perusahaan internet, pada saat halaman web membutuhkan waktu beberapa menit untuk dimuat.

Kekuatan bercerita

Di Jerman, salah satu VC paling terkenal adalah Oliver Holle. Dia adalah seorang pengusaha teknologi yang menjadi investor dan sekarang memimpin Speedinvest, pendukung dari hampir 40 perusahaan tekfin termasuk perusahaan terkenal seperti Tide, Curve, dan Wefox.

Holle berkata: “Sangat mudah untuk menertawakan kutipan Son, tapi itu benar. Masuk akal. Pemimpin harus bisa melukiskan gambaran. Mereka perlu terobsesi dengan produk dan kemudian memperkecil dan memberikan cerita yang luas kepada investor. Pendiri terbaik bahkan tidak menggunakan bahasan promosi. Mereka baru saja berbicara dengan investor. Jika wirausahawan tidak dapat menjelaskan cerita mereka seperti ini, maka ada masalah. “

Speedinvest telah mengembangkan metode untuk menganalisis para pendiri fintech. “Cara kami menguji wirausahawan adalah dengan menempatkan mereka di depan petahana, dengan siapa kami bersahabat atau, bahkan lebih baik, pendiri lain dari salah satu perusahaan portofolio kami dan melihat apakah mereka dapat melakukan percakapan yang bermakna. Itu memberi kami gambaran yang jelas, ”kata Holle.

Bagi para pendiri yang lulus tes awal, ada satu tantangan terakhir. “Kami selalu memiliki aturan 'tiga pelanggan'. Sebelum berinvestasi, kami menempatkannya di depan tiga calon pelanggan. Itu bagus bagi mereka, karena mereka dapat memenangkan bisnis baru, dan berguna bagi kami karena kami dapat melihat bagaimana mereka bertindak, ”katanya.

Holle memiliki bendera merah yang mendiskualifikasi investasi. Dia berkata: “Jika perusahaan memiliki tabel topi yang sangat terdistorsi. Itu berarti tim pendiri hanya memiliki sebagian kecil perusahaan pada titik awal itu. Itu membuat kami tidak mungkin berinvestasi. Seperti yang kita ketahui, perusahaan akan membutuhkan banyak putaran penggalangan dana di masa depan, jadi itu masalah besar. “

Ada pertanyaan tentang bagaimana manajemen dan staf bekerja sama. “Jika dinamika anggota tim tidak selaras, atau ada potensi konflik, itu adalah tanda bahaya besar. Itu salah satu alasan terbesar kegagalan startup, “kata Holle. Dan yang terakhir: “Ketidakjujuran. Ada garis tipis antara membuat klaim besar dan membuat klaim tidak benar. Kami akan menghubungi pelanggan untuk memeriksa klaim tentang kontrak dan penjualan di masa mendatang. Jika klaim tidak benar, kami segera keluar. “

Bisakah Anda menggertaknya?

Di Silicon Valley, pandangan sinisnya adalah bahwa seorang pemain sandiwara dengan cukup mempesona di lapangan dapat menarik investor. Gadget untuk memeras jus buah yang disebut Juicero memenangkan $ 120 juta dari investor papan atas, termasuk Kleiner Perkins dan Alphabet, hanya untuk bangkrut setelah pengulas memperhatikan bahwa paket bubur buah dapat diperas seefisien dengan tangan. Jurnalis mencatat pendiri Juicero adalah mantan seniman grafiti tanpa gelar sarjana. Jadi bagaimana VC menyaring bintang-bintang dari wannabes?

Mark Sherman adalah direktur pelaksana Telstra Ventures, yang menawarkan tiga deca-unicorn dengan valuasi $ 10 miliar lebih, termasuk perusahaan cybersecurity CrowdStrike, yang saat ini bernilai $ 37 miliar. “Saya pikir kutipan Son memiliki sedikit kebenaran di dalamnya,” katanya. “Bagian yang saya setujui adalah tekad. Ketabahan adalah sesuatu yang bisa Anda keluarkan. Anda bisa merasakannya dari ketabahan mata mereka. “

Apa lagi yang dicari VC?

Kualitas lain membutuhkan beberapa penyelidikan. “Kami mencari orang-orang dengan EQ (kecerdasan emosional) dan IQ tinggi. Kami mengamati kewaspadaan mereka dan bagaimana mereka menanggapi pertanyaan secara dinamis, ”kata Sherman. “Apakah mereka seorang pemimpin yang mampu menaklukkan bukit? Atau apakah mereka seseorang yang bersembunyi di lubang perlindungan? ” Rasa kepemimpinan sangat penting. Perusahaan fintech dapat berkembang dari staf yang sedikit menjadi ratusan atau bahkan ribuan.

Secara alami, kompleksitas fintech berarti kualitas-kualitas ini hanyalah bagian dari paket. “Kami mencari pengetahuan domain yang sangat dalam,” kata Sherman. Dia mengutip persyaratan peraturan, sifat teknologi backend dan cara menyusun detail, seperti metodologi penagihan, sebagai hal-hal yang mungkin perlu diketahui oleh pendiri fintech. Inilah sebabnya mengapa fintech secara komparatif kebal terhadap penggertak. Pengetahuan yang mendalam tentang arsitektur pembayaran atau database cloud-native tidak dapat dipalsukan.

Namun kesimpulannya adalah para VC masih mengandalkan firasat di fintech. Mereka harus. Ini sifat bisnisnya. Baik model bisnis yang terperinci maupun presentasi yang mewah tidak dapat mengimbangi kebutuhan investor untuk merasa bahwa pria atau wanita yang mereka serahkan uang tunai adalah pemenang yang terlahir.

Bahkan seorang veteran seperti Sherman kembali ke kualitas tak berwujud ini. “Anda bisa tahu dalam 30 detik,” katanya. “Ketika kata-kata pertama keluar, Anda akan merasakan apakah mereka pria atau wanita yang baik.”

Holle dari Speedinvest menyimpulkan: “Pada akhirnya kami melihat pada pendiri dan kemauan murni mereka untuk sukses.”

Jelas bahwa di era kecerdasan buatan dan algoritme, investasi fintech tetap menjadi manusia yang menyegarkan.

Related Articles

Tinggalkan Balasan

Close
Close