Quotes Keberhasilan

Asuransi Mobil Tesla Dapat Mengguncang Pasar $400 Miliar – Barron's

Ukuran teks

Tesla menjual asuransi untuk mobilnya di Texas dan California.

Joe Raedle/Getty Images

Tentang Penulis: Tom Super adalah kepala asuransi properti dan kecelakaan di J.D. Power.

Tesla siap untuk mengganggu permainan asuransi, dan itu dapat mengatur panggung untuk pertempuran epik dan berisiko tinggi antara dua taipan terbesar Wall Street—Elon Musk dan Warren Buffett—di arena yang paling tak terduga.

Tesla meluncurkan penawaran asuransi pertamanya di California pada 2019. Bulan lalu, ia juga memperluas ke Texas, dan perusahaan memiliki negara bagian lain dalam pandangannya. Musk bergerak ke pasar yang mencakup pemain lama, seperti Geico—penggerak utama di Buffett

Berkshire Hathaway

portofolio—serta State Farm, Progressive, dan

Semua negara bagian
.

Dan sementara pasti ada skeptisisme bahwa Musk akan berhasil, rekam jejaknya harus diperhatikan oleh setiap pendukung industri tersebut.

Itu tidak berarti kesuksesan Tesla dalam asuransi mobil adalah kesimpulan yang hilang. Kuburan perusahaan dipenuhi dengan perusahaan asuransi gagal yang berpikir bahwa mereka dapat membuat perangkap tikus yang lebih baik. Tapi Tesla memasuki keributan dengan keunggulan struktural yang membuatnya diposisikan secara unik untuk membawa tantangan serius bagi status quo industri.

Permainan Vertikal

Sebagai permulaan, dengan membuat jaringan layanannya sendiri di sekitar mobilnya, penyertaan asuransi mobil Tesla dapat memungkinkannya untuk sepenuhnya menjalankan buku pedoman yang terintegrasi secara vertikal. Tesla memiliki manufaktur, distribusi langsung, asuransi, dan di negara bagian tertentu, fasilitas perbaikan. Bandingkan ekosistem yang dikontrol ketat dengan siklus hidup kendaraan yang khas dan berbeda: manufaktur OEM, dealer waralaba, industri asuransi independen, dan pilihan konsumen dalam fasilitas perbaikan. Jelas bagaimana ketidakpastian dan inefisiensi merayap ke dalam proses terakhir.

Tesla dapat memanfaatkan posisinya untuk menangkap wawasan berharga sepanjang siklus hidup mobil. Ini dapat merancang profil mobil untuk mengurangi biaya perbaikan pada akhirnya; memungkinkan respons cepat dan tanpa sentuhan terhadap klaim asuransi; atau gunakan beberapa distributor untuk membatasi mark-up margin rantai nilai. Musk dapat memanfaatkan kemampuan tersebut untuk secara unik menyesuaikan setiap langkah kontinum kepemilikan mobil. Terdengar tidak masuk akal? Bayangkan betapa mudahnya klaim asuransi jika mekanik melakukan perbaikan, adjuster mengawasi klaim, dan pabrikan semuanya bekerja di bawah satu merek yang seragam? Tidak ada pabrikan mobil lain yang bisa membanggakan kemampuan itu.

Merek Panas Menarik Pelanggan Berisiko Rendah

Untuk mengikuti steak yang terintegrasi secara vertikal, ada bantuan mendesis yang terus dimainkan di sekitar merek Tesla. Dalam industri yang baru menyadari fakta bahwa pengalaman asuransi yang kuat, seperti riwayat klaim yang baik, telah mengambil posisi belakang untuk merek yang seksi, itu adalah pernikahan yang sempurna.

Perusahaan asuransi mobil sekarang menghabiskan lebih dari $10 miliar setiap tahun untuk iklan, dan untuk alasan yang bagus. Konsumen dapat memilih dari berbagai operator yang dapat menawarkan banyak penawaran dalam hitungan menit. Biaya beralih perusahaan rendah. Itu menambahkan hingga rata-rata konsumen asuransi mobil yang lebih berdaya dari sebelumnya. Data JD Power kami dengan jelas menunjukkan bahwa merek yang kuat, ditambah dengan harga yang kompetitif, adalah dua faktor terpenting saat memilih operator. Itu pasti musik di telinga Musk.

Persepsi Tesla sebagai merek aspirasional telah menarik lebih banyak pelanggan kaya, yang cenderung memiliki profil risiko underwriting yang lebih rendah, untuk mengemudikan mobilnya. Dan karena mobil Tesla tetap pada titik harga yang lebih tinggi, faktor-faktor sosial ekonomi tersebut akan membantu perusahaan menjaga tingkat volatilitas klaim secara keseluruhan relatif rendah.

Jebakan Profitabilitas dan Tangkapan-22

Tentu saja, Tesla masih akan menghadapi tantangan. Ancaman jangka pendek terbesar kemungkinan akan mengelola profitabilitas. Operator mobil berjalan dengan margin yang ketat; hanya setelah mencapai beberapa tingkat keuntungan skala, mereka dapat meningkatkan kinerja underwriting mereka. Fakta bahwa rata-rata konsumen Tesla cenderung jatuh ke dalam klasifikasi underwriting “pilihan” karena skor kredit dan tingkat pendapatan mereka yang lebih tinggi dapat mengurangi sebagian dari risiko ini, tetapi perusahaan memiliki pekerjaan yang harus dilakukan.

Ketika Tesla membuka pasarnya untuk mobil yang lebih terjangkau, susunan pelanggan rata-rata akan beralih dari pengemudi yang kaya raya dan berisiko rendah ke basis konsumen pasar massal yang berisiko lebih tinggi. Ini menghadirkan dilema nyata, karena sementara peningkatan penetrasi ke pasar AS memungkinkan harga premium yang lebih akurat, itu juga akan meningkatkan kompleksitas harga karena rata-rata pelanggan Tesla berkembang menjadi segmen berisiko lebih tinggi.

Jalan di Depan Bukan Autopilot

Tugas Tesla adalah tugas yang sulit, tetapi arus yang berubah bergerak ke arah Musk. Di mana Geico Buffett pernah mendapat manfaat dari pergeseran tektonik konsumen yang pindah ke operator asuransi online, faktor risiko tampaknya akan berputar dari konsumen ke kendaraan. Dalam model itu, Tesla akan diuntungkan.

Meskipun terlalu dini untuk mengatakannya, sulit untuk bertaruh melawan Tesla. Selama dekade terakhir, Musk telah membuktikan bahwa dia dapat memulai dan menjadikannya pemain utama dalam ruang yang didorong oleh warisan. Keberhasilan jangka pendek Tesla dalam asuransi mobil kemungkinan tergantung pada seberapa cepat kendaraannya memperoleh pangsa pasar mobil secara keseluruhan. Jika Tesla terus berkembang dengan cepat, itu akan muncul sebagai ancaman yang layak. Dalam industri senilai $400 miliar, taruhannya tidak bisa lebih tinggi.

Komentar tamu seperti ini ditulis oleh penulis di luar ruang berita Barron dan MarketWatch. Mereka mencerminkan perspektif dan pendapat penulis. Kirim proposal komentar dan umpan balik lainnya ke [email protected]

Related Articles

Tinggalkan Balasan

Situs ini menggunakan Akismet untuk mengurangi spam. Pelajari bagaimana data komentar Anda diproses.

Close
Close